Posição de Volatilidade Implícita | O que é IV Rank?
21 de fevereiro de 2017.
O que é Implied Volatility Rank?
O índice de volatilidade implícita (ou classificação IV para curto) é um conceito que está chegando à vanguarda do setor de comércio de opções. O comerciante de muitas opções sabe o que é a volatilidade implícita (se não, verifique a página de aprendizado aqui) e como ela se relaciona com o preço das opções, mas poucos entendem o que é o ranking IV.
IV rank é uma medida que traz relatividade à volatilidade implícita. A volatilidade implícita é um fator na determinação do preço das opções e tenta medir a volatilidade futura. A classificação IV leva essa medida e a mede para que haja um contexto em torno do nível atual de volatilidade implícita.
Por que o ranking IV é importante?
Vamos quebrar isso: a volatilidade implícita está diretamente relacionada ao preço de uma opção. As opções em ações com alta volatilidade implícita têm mais premium (os compradores de opções pagam mais pela opção e os vendedores de opções coletam mais dinheiro quando vendem a opção) do que opções em ações com baixa volatilidade implícita. Portanto, os vendedores de opções gostam quando a volatilidade implícita é alta, porque eles obtêm compradores superiores e de crédito e opções superiores, como quando a volatilidade implícita é menor porque eles podem comprar a opção no preço. Este é um conceito importante a ser compreendido para entender por que a classificação IV é uma medida muito mais útil do que a volatilidade implícita.
Digamos que você deseja comprar / vender uma opção no SPY (índice S & P 500). O SPY é um fundo de índice (essencialmente um portfólio de ações S & amp; P 500), o que significa que tipicamente tem menor volatilidade implícita do que dizer, um estoque como o Facebook. Por que é exatamente isso? Sharp aumenta ou diminui os subjacentes dentro dessa carteira tem menos efeito sobre o preço global porque há uma abundância de outras ações no portfólio para evitar que o preço mude de forma dramática.
A classificação IV é exibida no círculo laranja.
Então, isso não significaria que os vendedores de opções estão sempre obtendo o fim bruto do negócio, uma vez que a volatilidade implícita nunca alcançará tão alta?
É aí que entra a classificação IV!
Só porque um subjacente pode não alcançar um alto nível de volatilidade implícita, isso não significa que as opções sempre serão preços baratos. O preço é relativo. O que é mais importante é o nível de volatilidade implícita em relação aos níveis em que passou no passado.
Nos últimos 90 dias, a SPY teve um nível de volatilidade implícita em torno de 12 a 13%. O nível mais alto foi de cerca de 16% nos últimos 90 dias. Normalmente, 16% não é considerado alto para a maioria dos subjacentes (então, seria esperado que os preços das opções fossem baratos), mas em relação a onde foi, 16% é realmente alto e os preços das opções refletirão isso.
ESTRONDO! E é por isso que colocamos esse foco na classificação IV ao construir a plataforma tastyworks.
Gráfico de volatilidade de 90 dias baseado em sabores da Web.
Como é calculado o valor IV?
A fórmula para classificação IV é simples, realmente. Isto é:
100 x (o nível IV atual - a baixa de 52 semanas IV) / (52 semanas de idade IV - 52 semanas IV baixa) = IV Classificação.
Onde é IV Rank Encontrado em tastyworks?
O ranking IV pode ser encontrado em 2 lugares diferentes na plataforma de negociação tastyworks. O primeiro está na página comercial exibida na imagem acima, dentro do círculo laranja. O outro lugar que pode ser encontrado está na página da lista de vigilância.
Na versão web do tastyworks, você também pode escolher classificar os subjacentes por categoria IV, o que é incrivelmente útil durante a seleção comercial.
Agora que você entende o que é o ranking IV, você adicionou outra ferramenta ao seu arsenal - parabéns! Use-o para sua vantagem durante a seleção do comércio. O poder está em suas mãos.
Ainda tem dúvidas sobre classificação IV? Deixe-os nos comentários e teremos o maior prazer em respondê-los!
A maioria dos investidores está familiarizado com os ganhos, mas menos conhece as diferentes estratégias e considerações ao investir em uma empresa com ganhos futuros. Nesta publicação, você aprenderá sobre os ganhos, a terminologia associada aos ganhos e a forma como você pode colocar um "comércio de ganhos".
Em vez de passar por diferentes posições e estratégias para descobrir de que maneira você precisa do mercado para ganhar dinheiro, o delta irá dar-lhe um instantâneo desta informação para cada posição, estratégia e até mesmo seu portfólio geral. No nível mais simples, o delta (positivo ou negativo) nos diz de que maneira queremos que o subjacente vá ganhar dinheiro.
O preço de greve é um importante conceito de negociação de opções para entender. Esta publicação irá ensinar-lhe sobre os preços de exercício e ajudá-lo a determinar como escolher o melhor.
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3 Chaves para Compreender a Volatilidade Implícita e a Classificação IV.
20 de outubro de 2014.
3 Chaves para Compreender a Volatilidade Implícita e a Classificação IV. e usá-los para sua vantagem!
# 1 ENTENDER IV.
Volatilidade implícita - ou "IV" - fornece informações úteis e acionáveis sobre os preços das opções e o mercado. A Volatilidade Implícita de um subjacente é simplesmente o tamanho de um movimento de desvio padrão para um determinado período.
Por exemplo, se IV for 20% em um subjacente de US $ 100, isso nos diz que um "movimento de desvio padrão" é mais ou menos $ 20 para esse período.
Então, como você sabe se IV é realmente alto ou baixo? Verificamos a Classificação IV.
# 2 VERIFIQUE O IV RANK.
Na realidade, IV Rank é muito mais útil do que o número de volatilidade implícita, porque você quer entender onde IV está agora em relação ao local onde ele normalmente vive.
Você pode ver o ranking IV de cada subjacente nas peças de estoque na página da grade da massa; Você pode até classificar a lista rápida e facilmente!
# 3 COMÉRCIO MELHOR COM IV.
Então, por que você deveria se preocupar com IV e IV Rank?
Bem, se IV é alto, estamos interessados, e se IV é baixo, estamos interessados, porque vemos esses períodos como oportunidades.
Na massa, nossa suposição é geralmente que, no tempo, a volatilidade implícita voltará ao normal.
Então, quando o Ranking IV é alto, os preços das opções são mais ricos - isto é, quando gostamos de vender. E quando o Ranking IV é baixo, os preços das opções são mais baratos - é quando podemos considerar a compra. Ou, porque preferimos vender premium quando a IV é alta, se a Classificação IV for baixa, podemos reduzir um pouco e aguardar a expansão IV.
Geralmente, gostamos de vender prémios em subjacentes com alta IV porque não pensamos que esses subjacentes se moverão tanto quanto o mercado está classificando.
Com um subjacente que possui uma alta Classificação IV, você pode obter um melhor retorno sobre o capital e vender greves mais além do dinheiro, enquanto coleciona crédito similar.
E é isso!
As Três Chaves para entender a Volatilidade Implícita e a Classificação IV:
# 1 ENTENDER IV.
# 2 VERIFIQUE O IV RANK.
# 3 COMÉRCIO MELHOR COM IV (ou seja, opções de venda quando a Classificação IV é alta)
Se você entender a volatilidade e especialmente o IV Rank, então você está nos níveis à frente. Não é uma solução de tamanho único ou uma bala de mercado mágica, mas apenas entender o que a IV Rank está lhe dizendo e poder tomar decisões com base nessa informação, leva você a um nível totalmente novo com sua negociação.
Veja Step Up to Options para aprender mais sobre negociação de opções básicas.
Tracy está de volta! Esta semana ela está falando sobre Rank IV, veja o que questiona a mesa de suporte mais!
Esta semana no webinar, Ryan e Beef falam sobre a volatilidade - passam por definições básicas e dão um exemplo de volatilidade no que se refere a $ FXI. Veja os vídeos na publicação para saber mais!
É temporada de lucros! Geralmente, recebemos uma quantidade razoável de perguntas sobre os ganhos e como trocá-los. Eu queria compartilhar com você o que eu olho quando troco ganhos e mostra como eu criei um comércio de ganhos usando a plataforma de massa.
IV Rank OR percentil IV?
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IV Rank OR percentil IV?
Eu encontrei este vídeo (não posso publicar porque não tenho 5 posts)
Opções de maior volatilidade implícita.
Stocks: atraso de 15 minutos (Bats é tempo real), ET. O volume reflete os mercados consolidados. Futuros e Forex: atraso de 10 ou 15 minutos, CT.
Barchart Inc. © 2018.
Stocks: atraso de 15 minutos (Bats é tempo real), ET. O volume reflete os mercados consolidados. Futuros e Forex: atraso de 10 ou 15 minutos, CT.
Esta página mostra opções de capital que têm a maior volatilidade implícita. A volatilidade implícita é um valor teórico que mede a volatilidade esperada do estoque subjacente durante o período da opção. É um fator importante a considerar ao entender como uma opção tem preço, pois pode ajudar os comerciantes a determinar se uma opção é razoavelmente avaliada, subvalorizada ou sobrevalorizada. De um modo geral, os comerciantes procuram comprar uma opção quando a volatilidade implícita é baixa e procurar vender uma opção (ou considerar uma estratégia de spread) quando a volatilidade implícita é alta.
A volatilidade implícita é determinada matematicamente usando os preços das opções atuais e o modelo de precificação da opção Black-Scholes. O número resultante ajuda os comerciantes a determinar se o prémio de uma opção é "justo" ou não. É também uma medida das previsões dos investidores sobre a volatilidade futura do estoque subjacente. A volatilidade implícita aumenta quando a demanda por uma opção aumenta e quando as expectativas do mercado para o estoque subjacente são positivas. Você verá prémios de opções de preço mais alto em opções com alta volatilidade. Por outro lado, a volatilidade implícita diminui com uma menor demanda e quando o estoque subjacente tem uma perspectiva negativa. Você verá prémios de opção de preço mais alto em opções com alta volatilidade e prémios mais baratos com baixa volatilidade.
Também deve notar-se que os anúncios de ganhos e comunicados de imprensa podem ter impacto na volatilidade implícita. Você pode ver um aumento na volatilidade implícita antes de um anúncio, com uma forte queda na volatilidade implícita depois.
A página é ordenada inicialmente na sequência de volatilidade implícita descendente. Você pode re-classificar a página clicando em qualquer um dos títulos das colunas.
Para ser incluído, uma opção precisa ter um volume superior a 500 e um interesse aberto superior a 100.
A informação das opções é atrasada no mínimo 30 minutos, e é atualizada uma vez por hora, com a primeira atualização às 10:30 da manhã.
Atualizações de dados.
Para páginas que exibem visualizações Intraday, usamos os dados da sessão atual, com novos dados de preços aparecem na página como indicado por um "flash". Stocks: atraso de 15 minutos (os dados de morcegos para ações dos EUA são em tempo real), ET. O volume reflete os mercados consolidados. Futuros e Forex: atraso de 10 ou 15 minutos, CT.
A lista de símbolos incluídos na página é atualizada a cada 10 minutos ao longo do dia de negociação. No entanto, os novos estoques não são automaticamente adicionados ou re-classificados na página até o site executar sua atualização de 10 minutos.
As páginas são ordenadas inicialmente em uma ordem específica (dependendo dos dados apresentados). Você pode re-classificar a página clicando em qualquer um dos títulos das colunas na tabela.
A maioria das tabelas de dados pode ser analisada usando "Exibições". A View simplesmente apresenta os símbolos na página com um conjunto diferente de colunas. Os membros do site também podem exibir a página usando Exibições personalizadas. (Simplesmente crie uma conta gratuita, faça o login, crie e salve as visualizações personalizadas para serem usadas em qualquer tabela de dados.)
Cada Vista tem uma coluna "Links" na extrema direita para acessar a Visão geral das Cotações de um símbolo, Gráfico, Quotas Opções (quando disponível), Barchart Opinion e página de Análise Técnica. As visualizações padrão encontradas em todo o site incluem:
Vista principal: símbolo, nome, último preço, mudança, alteração percentual, alto, baixo, volume e hora do último comércio.
Tabela de dados Expandir.
Único para Barchart, as tabelas de dados contêm um & quot; expandir & quot; opção. Clique no & quot; + & quot; ícone na primeira coluna (à esquerda) para & quot; expandir & quot; a tabela para o símbolo selecionado. Percorra widgets dos diferentes conteúdos disponíveis para o símbolo. Clique em qualquer um dos widgets para ir para a página completa.
Rolagem horizontal em mesas largas.
Especialmente quando se usa uma visualização personalizada, você pode achar que o número de colunas escolhidas excede o espaço disponível para mostrar todos os dados. Nesse caso, a tabela deve ser rolada horizontalmente (da esquerda para a direita) para visualizar todas as informações. Para fazer isso, você pode rolar para a parte inferior da tabela e usar a barra de rolagem da tabela, ou você pode rolar a tabela usando o pergaminho incorporado do navegador:
Clique com o botão esquerdo do mouse em qualquer lugar da mesa. Use as setas esquerda e direita do teclado para rolar a tabela. Repita isso em qualquer lugar enquanto você se move através da tabela para habilitar a rolagem horizontal.
FlipCharts.
Também exclusivo para o Barchart, FlipCharts permite que você percorra todos os símbolos na tabela em uma vista de gráfico. Ao visualizar o FlipCharts, você pode aplicar um modelo de gráfico personalizado, além de personalizar a maneira como você pode analisar os símbolos. FlipCharts é uma ferramenta gratuita disponível para membros do site.
O download é uma ferramenta gratuita disponível para os membros do site. Esta ferramenta irá baixar um arquivo. csv para a Exibição sendo exibida. Para tabelas dinamicamente geradas (como um estoque ou ETF Screener) onde você vê mais de 1000 linhas de dados, o download será limitado apenas aos primeiros 1000 registros na tabela. Para outras páginas estáticas (como a lista de Componentes Russell 3000), todas as linhas serão baixadas.
Os membros gratuitos são limitados a 10 downloads por dia, enquanto os Membros do Barchart Premier podem baixar até 100 arquivos. csv por dia.
Diferença entre IV Rank & # 038; IV percentil.
No OptionSamurai Scanner, estamos usando IV Percentile para comparar o IV de diferentes ações e chamá-lo & # 8220; IV rank & # 8221; como achamos mais intuitivo para entender. Sabemos que outros jogadores do mercado (como Thinkorswim ou tastytrade) usam esses dois termos de forma diferente. Para evitar confusão, esta publicação explicará a diferença entre os dois.
IV Rank e IV Percentile.
O percentil IV é uma medida da volatilidade implícita versus seus valores passados. Isso é melhor explicado por um exemplo: se percentil IBM IV for 34% & # 8211; Isso significa que o valor IV atual é superior a 34% dos valores anteriores (e, claro, inferior a 64% deles).
IV Rank também é uma medida de volatilidade implícita versus seus valores passados, mas parece apenas os valores mais altos e mais baixos. A fórmula é:
[Maior IV & # 8211; IV mais baixo]
Se os valores de IV não são muito extremos e o período de observação é longo o suficiente (cerca de um ano), os valores serão muito semelhantes, mas sentimos que o percentil IV é um indicador melhor e é mais robusto (embora mais difícil de calcular).
Este exemplo simplificado pode mostrar a diferença entre os cálculos:
IV Posição vs. percentil.
Supondo 4 valores de IV passados, calculamos o grau e percentil para um novo valor de IV & # 8211; 15. Ao calcular a classificação IV, podemos ver que 15 é exatamente o meio entre os valores IV mais altos e mais baixos, e assim o ranking será de 50%. Nós também podemos ver que 15 é maior do que 3 valores passados dos quatro valores em nosso conjunto, então o ranking será de 75%.
Nós sentimos que o percentil IV é um indicador melhor e o usamos, mesmo que o chamemos de & # 8220; IV rank & # 8221; O que sentimos é a maneira mais intuitiva de entendê-lo.
Como verificar a classificação IV no OptionSamurai:
Leia nossa pesquisa de volatilidade implícita aqui Inscreva-se no OptionSamurai para uma versão de teste gratuita.
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